Estratégias Globais De Negociação Aqr

Ph. D. M. B.A. University of Chicago B. S. B. S. University of Pennsylvania Cliff é fundador, diretor administrativo e chefe de investimento. Full Bio () Full Bio () Cliff é um Fundador, Diretor Principal e Diretor de Investimento da AQR Capital Management. Ele é um pesquisador ativo e é autor de artigos sobre uma variedade de tópicos financeiros para muitas publicações, incluindo The Journal of Portfolio Management. Financial Analysts Journal e The Journal of Finance. Ele recebeu cinco Bernstein FabozziJacobs Levy Awards do The Journal of Portfolio Management. Em 2002, 2004, 2005, 2014 e 2015. O Financial Analysts Journal recebeu duas vezes o Prêmio Graham e Dodd pelo melhor artigo do ano, bem como um Graham and Dodd Excellence Award, o prêmio para a melhor peça de perspectivas e o Graham E Dodd Readersrsquo Choice Award. Em 2006, o Instituto CFA apresentou a Cliff com o Prêmio James R. Vertin, que é periodicamente dado a indivíduos que produziram um conjunto de pesquisas notáveis ​​por sua relevância e valor duradouro para profissionais de investimentos. Antes de co-fundar a AQR Capital Management, foi diretor-gerente e diretor de pesquisa quantitativa da Divisão de Gerenciamento de Ativos da Goldman, Sachs amp Co. Ele está no conselho editorial do The Journal of Portfolio Management. O conselho de administração do Courant Institute of Mathematical Finance da NYU, o conselho de administração do Q-Group e o conselho do International Rescue Committee. Cliff recebeu um B. S. Em economia da Wharton School e um B. S. Em engenharia da Moore School of Electrical Engineering na Universidade da Pensilvânia, formando summa cum laude em ambos. Ele recebeu um M. B.A. com altas honras e um Ph. D. Em finanças da Universidade de Chicago, onde foi estudante de Eugene Famarsquos e assistente de ensino durante dois anos (então ele ainda se sente culpado ao tentar vencer o mercado). Contribuições recentes receberam o prêmio James R. Vertin do Instituto CFA em reconhecimento de sua contribuição para a vida na pesquisa. Cinco vezes vencedor do Prêmio Bernstein Fabozzi Jacobs Levy e dois vezes vencedor do Prêmio Graham e Dodd pela pesquisa. Vaughan Executivo em Residência na Universidade de Missouris Trulaske College of Business. Membro do Conselho de Administração do Courant Institute of Mathematical Finance da NYU. Nomeado uma das 50 Pessoas mais influentes em Finanças Globais pela revista Bloomberg Markets. David G. Kabiller, Fundador Fundador Principal M. B.A. B. A. Northwestern University David é co-fundador e chefe de Desenvolvimento de Negócios da AQR, o. Full Bio () Full Bio () David é co-fundador e chefe de desenvolvimento de negócios da AQR, supervisionando relações com clientes, desenvolvimento de negócios e iniciativas estratégicas. Nessa função, ele ajudou a promover a tradição de inovação da AQRrsquos, iniciando a expansão internacional da AQRrsquos na Europa e na Ásia e liderando sua introdução de fundos mútuos. Além desses marcos corporativos, David é dedicado à educação de investidores e promove jovens talentos de pesquisa. Para esse fim, foi fundamental na criação da série de simpósios ldquoAQR Universityrdquo para consultores financeiros e do programa Master Class para investidores institucionais. Para a comunidade acadêmica, David ajudou a criar o Prêmio AQR Insight para uma excelente inovação na pesquisa acadêmica aplicada e foi um membro fundador do LBS AQR Asset Management Institute. David tem co-autoria de artigos sobre tópicos, incluindo derivativos, indexação aprimorada, empréstimos de valores mobiliários, títulos vinculados a seguros, hedge funds e o segredo de Warren Buffettrsquos investindo perspicácia. É membro do Conselho de Curadores do Northwestern Universityrsquos, presidente do Conselho Executivo do Instituto Internacional de Nanotecnologia (IIN) da Universityrsquos, e foi professor convidado na Escola de Pós-Graduação Kellogg de Administração e Harvard Business School. Ele também é membro do Conselho Consultivo do AQR Asset Management Institute da London Business School e atua no Conselho de Curadores da Terra Foundation for American Art. Antes da AQR, David era vice-presidente da Goldman, Sachs amp Co., onde estabeleceu e manteve relações com os principais agentes de investimentos de muitos dos maiores fundos de pensões e doações da América do Norte. Ele obteve um bacharelado em economia e um MBA do Northwestern, onde recebeu uma bolsa de estudos atlética para jogar tênis e foi nomeado para a equipe do Big Tenrsquos Academic All-Conference. No Northwestern, David fundou o Prêmio Kabiller e o Kabiller Young Investigator Award para pesquisadores em nanociências e nanomedicinas, e estabeleceu a NU for Life, um programa dedicado ao desenvolvimento profissional de estudantes-atletas Northwestern. Ele é um acionista da CFA. Contribuições recentes Membro do Conselho Consultivo do AQR Asset Management Institute da London Business School. Membro do Conselho de Curadores do Northwestern Universityrsquos. Professor convidado na Northwestern University, Harvard Business School e Universidade de Stanford. Membro do Conselho de Curadores da Terra Foundation for American Art. John M. Liew, fundador principal fundador Ph. D. M. B.A. University of Chicago B. A. Universidade de Chicago John, um fundador e chefe da Global Asset Allocation t. Full Bio () Full Bio () John, um fundador e o chefe da equipe de Atribuição Global de Ativos da AQR, supervisiona a pesquisa, gerenciamento de portfólio e negociação associada a essa estratégia. Antes da AQR, trabalhou na Goldman, Sachs amp Co. como gerente de portfólio na Divisão de Gerenciamento de Ativos, onde desenvolveu e gerenciou estratégias de negociação quantitativas. Ele começou sua carreira na Trout Trading, desenvolvendo estratégias quantitativas de estoque neutro neutro. John publicou artigos no The Journal of Portfolio Management e Financial Analysts Journal. E recebeu o prêmio Bernstein FabozziJacobs Levy e o prêmio Graham e Dodd por seus artigos. John é membro do Conselho de Curadores da Universidade de Chicagorsquos e se senta no comitê de investimentos da universityrsquos. Ele ganhou um B. A. Em economia da Universidade de Chicago, onde foi eleito membro da Phi Beta Kappa, e passou a ganhar um M. B.A. e um Ph. D. Em finanças, também de Chicago. Contribuições recentes Vencedora do Prêmio Bernstein FabozziJacobs Levy Award por sua pesquisa. Vencedor do Prêmio Graham e Dodd pela pesquisa. Membro do Conselho de Curadores da Universidade de Chicago. Membro do Comitê de Investimentos da Universidade de Chicagos Michele L. Aghassi Ph. D. Massachusetts Institute of Technology B. S. Brown University Michele é co-pesquisador da AQRrsquos Global Stock Selecti. Full Bio () Full Bio () A Michele é co-pesquisadora do grupo AQRrsquos Global Stock Selection. Ela desempenhou um papel fundamental no lançamento da estratégia de ações emergentes da firma em 2008 e é responsável pela supervisão da seleção de ações de mercados emergentes. A Michele contribuiu para o avanço do nosso processo de investimento em uma variedade de áreas, incluindo sinais alfa, construção de carteira e otimização e atribuição de desempenho. Ela desenvolveu a tecnologia de otimização robusta proprietária que a AQR usa para construir carteiras. Michele se formou magna cum laude da Brown University com um B. Sc. Em matemática aplicada. Ela também obteve um Ph. D. Em pesquisa de operações do Instituto de Tecnologia de Massachusetts, onde foi fundadora da National Science Foundation e membro do MIT. Entre Brown e MIT, Michele trabalhou como analista quantitativo no departamento de ações de D. E. Shaw amp Co. Gregor M. Andrade Ph. D. Universidade de Chicago Gregor executa a equipe internacional da AQRrsquos, supervisionando a relação do cliente. Full Bio () Full Bio () Gregor dirige a equipe internacional da AQRrsquos, supervisionando as relações com os clientes na Europa, Oriente Médio, Ásia e Austrália. Ele esteve na AQR desde 2003, um tempo de rápido crescimento nos ativos sob gestão da empresa. Antes da AQR, Gregor foi professor assistente de finanças da Harvard Business School depois de ter trabalhado como analista de fusões e aquisições na Wasserstein Perella. Ele está no Conselho Consultivo do AQR Asset Management Institute da London Business School, foi publicado em periódicos acadêmicos e ganhou um Amundi Smith Breeden Award por um artigo no The Journal of Finance. Gregor ganhou um B. S. Em economia do Massachusetts Institute of Technology e um Ph. D. Em finanças da Faculdade de Negócios de Graduação da Universidade de Chicagorsquos. Contribuições recentes Membro do Conselho Consultivo do AQR Asset Management Institute da London Business School. Vencedor do Prêmio Smith Breeden para sua pesquisa (1998). Anteriormente, um professor assistente de finanças da Harvard Business School. Bradley D. Asness M. B.A. Universidade de Nova York J. D. New York Law School B. A. Brandeis University Brad é AQRrsquos Diretor Jurídico, supervisionando a firma. Full Bio () Full Bio () Brad é o Diretor Jurídico da AQRrsquos, supervisionando o departamento jurídico da empresa no que diz respeito a questões que vão desde a criação de fundos até as finanças corporativas para novas regras e regulamentos. Antes da AQR, que ele ingressou em 1998, Brad trabalhou na Donaldson, Lufkin amp Jenrette em ofertas públicas e privadas de dívida e ações, vendas de ativos e transações de fusão e aquisição para fianças de investimento imobiliário e empresas de construção de casas. Brad ganhou um B. A. Da Universidade Brandeis, uma J. D. da New York Law School, onde foi membro da revisão da lei e um M. B.A. com distinção da New York Universityrsquos Stern School of Business. Ele é membro do New York State Bar. Apoio de Contribuições Recentes do Buraco na Campainha de Muralhas para crianças gravemente doentes B. Sc. B. B. Universidade de Tecnologia de Queensland Jeff dirige o negócio AQRrsquos Australasian, focado na construção. Full Bio () Full Bio () Jeff dirige o negócio AQRrsquos Australasian, focado na construção da presença da firma na região. Antes da AQR, Jeff era o gerente de pesquisa da divisão de equidade internacional da QIC, um dos maiores gestores de investimentos institucionais da Australiarsquos, onde era responsável pela pesquisa de empresas externas de gerenciamento de ativos e pelo desenvolvimento de infraestrutura de gerenciamento de portfólio e risco. Enquanto na QIC, Jeff também trabalhou em um papel destacado com o grupo de estratégias quantitativas da Goldman Sachs Asset Management em Nova York. Jeff ganhou um B. Sc. (Matemática) e um B. Bus. (Bancário e financeiro) da Queensland University of Technology. Andrea Frazzini Ph. D. Universidade de Yale M. S. London School of Economics B. S. Universidade de Roma III Andrea é uma das principais equipas da Seleção de estoque global da AQRrsquos. Full Bio () Full Bio () A Andrea é uma Principal na equipe de Seleção de estoque global da AQRrsquos, com foco em pesquisa e gerenciamento de portfólio das estratégias de capital Firmrsquos LongShort e Long-Only. Ele também é Professor Adjunto de Finanças da Universidade de Nova York University of Stern School of Business. Ele publicou em melhores revistas acadêmicas e ganhou vários prêmios por sua pesquisa, incluindo o Prêmio Smith Breeden, o prêmio Fama-DFA, o prêmio de melhor artigo BGI, vários prêmios Bernstein FabozziJacobs Levy e o Prêmio Memorial PanAgora Crowell. Antes da AQR, Andrea era professor associado de finanças na Faculdade de Negócios da Universidade de Chicagorsquos e associado de pesquisa no National Bureau of Economic Research. Ele também atuou como consultor para a DKR Capital Partners e J. P. Morgan Securities e no conselho de administração do Centro de Pesquisa em Preços de Segurança da Universidade de Chicago. Ele ganhou um B. S. Em economia da Universidade de Roma Tre, um M. S. Em economia da London School of Economics e um Ph. D. Em economia da Universidade de Yale. Contribuições Recentes Ganhou o Prêmio FamaDFA 2015 do The Journal of Financial Economics para o seu artigo ldquoBetting Against Betardquo Ganhou o Prêmio Bernstein Fabozzi em 2015 do The Journal of Portfolio Management para o seu papel sobre o filme Fact, Fiction e Value Investingrdquo Jacques A. Friedman M. S. University of Washington B. S. Brown University Jacques é chefe da equipe de Seleção de estoque global da AQRrsquos e. Full Bio () Full Bio () Jacques é o chefe da equipe de Seleção Global de ações da AQRrsquos e está envolvido em todos os aspectos da pesquisa, gerenciamento de portfólio e desenvolvimento de estratégia para os produtos e estratégias de negócios da firma. Antes da AQR, ele desenvolveu estratégias quantitativas de seleção de estoque para a divisão de gerenciamento de ativos da Goldman, a Sachs amp Co. Jacques ganhou um B. S. Em matemática aplicada da Brown University e um M. S. Em matemática aplicada da Universidade de Washington. Antes de se juntar à Goldman, ele estava cursando um Ph. D. Em matemática aplicada em Washington, onde seus interesses de pesquisa variaram de física matemática a métodos quantitativos para deficiências esportivas. Jeremy M. Getson M. B.A. Universidade de Chicago A. B. Universidade de Princeton Jeremy lidera a equipe institucional da AQRs da América do Norte dentro da Busines. Full Bio () Full Bio () Jeremy lidera a equipe institucional da AQRs na América do Norte no Desenvolvimento de Negócios, trabalhando e assessorando clientes em todo os Estados Unidos e no Canadá. Antes da AQR, Jeremy era vice-presidente da Allstate Financial e consultor da Mercer Investment Consulting, assessorando planos de previdência sobre alocação de ativos e seleção de gestores de investimentos. Ele ganhou um A. B. Em política da Universidade de Princeton, formando cum laude e um M. B.A. com altas honras da Faculdade de Negócios de Graduação da Universidade de Chicagos, onde foi nomeado um Siebel Scholar como um dos 25 melhores estudantes de M. B.A. anualmente. Ele é um acionista da CFA. Marco Hanig B. A. Universidade de Chicago Marco é presidente da AQR Funds, liderando a entrada da firma no. Full Bio () Full Bio () Marco é presidente da AQR Funds, liderando a entrada da firma no negócio de fundos de investimento. Nessa função, ele é responsável pela supervisão dos fundos de investimento da AQRrsquos e pela execução da estratégia de distribuição da firma. Antes de ingressar na AQR, Marco foi diretor da William Blair amp Company, onde atuou como Presidente dos Fundos William Blair e Diretor de Operações do Departamento de Gestão de Investimentos. Antes disso, ele trabalhou na First Chicago Corporation como Diretor Gerente, Fundos Mútuos. Ele começou sua carreira como consultor de gerenciamento da Bain amp Company. Marco obteve um B. A. Em matemática da Universidade de Chicago, formando cum laude e um Ph. D. Em economia do Massachusetts Institute of Technology. John B. Howard B. S. Lehigh University John é AQRrsquos Chief Operating Officer e Chief Financial Of. Full Bio () Full Bio () John é AQRrsquos Diretor de Operações e Diretor Financeiro. Nesses papéis, ele supervisiona grande parte das funções de infraestrutura da firma. Anteriormente em sua carreira, John foi Diretor Financeiro da empresa global de gerenciamento de ativos AllianceBernstein e antes disso ocupou vários cargos financeiros seniores no Knight Capital Group, incluindo o controlador de grupo e diretor financeiro da Knight Equity Markets International Ltd. com sede em Londres, ele finalmente Foi CFO de toda a empresa. John começou sua carreira no Price Waterhouse, aumentando para se tornar um gerente sênior na prática do setor de valores mobiliários. Ele ganhou um B. S. Em contabilidade da Lehigh University e é um Contador Público Certificado. Brian K. Hurst B. S. Universidade da Pensilvânia Brian é um gerente de portfólio para duas estratégias macro de AQR m. Full Bio () Full Bio () Brian é um gerente de portfólio para duas das macro estratégias da AQR, de futuros gerenciados e paridade de risco e é co-chefe da negociação. Ele tem mais de 20 anos de experiência gerindo dinheiro para investidores institucionais em estratégias de investimento tradicionais e alternativas, e esteve na AQR desde a sua fundação. Ele foi nomeado Gerente de Fundo de Alternativas do Ano pela Morningstar em 2013 por seu trabalho em futuros gerenciados. Ele escreveu uma série de artigos sobre Paridade de Risco e Futuros Gerenciados, incluindo Demystifying Managed Futures no Journal of Investment Management, e falado em uma série de conferências da indústria. Antes da AQR, ele era um membro original do grupo de pesquisa quantitativa na Divisão de Gerenciamento de Ativos da Goldman, Sachs Co. Ele começou sua carreira como analista de banco de investimento do Donaldson, Lufkin Jenrette. Brian ganhou um B. S. Em economia da Wharton School da Universidade da Pensilvânia. Contribuições Recentes Nomearam o Gerenciador do Fundo de Alternativas 2013 do ano pela Morningstar. Antti Ilmanen Ph. D. University of Chicago M. Sc. A Universidade de Helsínquia Antti gerencia o AQRrsquos Portfolio Solutions Group, que aconselha. Full Bio () Full Bio () A Antti gerencia o AQRrsquos Portfolio Solutions Group, que aconselha os investidores institucionais e os fundos de riqueza soberanos, e desenvolve as idéias de investimento globais da firma. Antes da AQR, Antti passou sete anos como gerente de portfólio sênior da Brevan Howard, um fundo de hedge macro e uma década em uma variedade de papéis no Salomon BrothersCitigroup. Ele começou sua carreira como gerente de portfólio do banco central na Finlândia. Antti obteve M. Sc. Graduados em economia e direito pela Universidade de Helsínquia e um Ph. D. Em finanças da Universidade de Chicago. Ao longo dos anos, ele aconselhou muitos investidores institucionais, incluindo o Norwayrsquos Government Pension Fund Global e o Government of Singapore Investment Corporation. Antti publicou extensivamente em revistas de finanças e investimentos e recebeu um Prêmio Graham e Dodd e Bernstein FabozziJacobs Levy prêmios por seus artigos. Seu livro Retornos esperados (Wiley, 2011) é uma ampla síntese da questão central no investimento. Antti recentemente marcou um duplo raro em ganhar o melhor prêmio de papel e segundo lugar para os melhores artigos publicados em 2012 no The Journal of Portfolio Management (artigos co-autísticos ldquo A morte da diversificação foi muito exagerada e ldquo The Norway Modelrdquo). Contribuições Recentes Ganhou um Prêmio de Distinção Especial 2015 do The Journal of Investment Management para o seu papel ldquoInvesting With Style. rdquo Vencedor de Graham e Dodd Award por sua pesquisa. Vencedor de dois Bernstein FabozziJacobs Levy Awards por sua pesquisa. Vencedor simultâneo do Best Paper e Runner-Up para pesquisa no The Journal of Portfolio Management. Ronen Israel M. A. Columbia University B. S. B. A.S. Universidade da Pensilvânia Ronenrsquos foco primário é o gerenciamento de portfólio e pesquisa. Full Bio () Full Bio () O foco principal de Ronenrsquos é o gerenciamento de portfólio e a pesquisa. Ele ajudou a construir o grupo AQRrsquos Global Stock Selection e suas capacidades iniciais de negociação algorítmica, e agora administra o grupo Global Alternative Premia, que emprega vários estilos de investimento em classes de ativos. Ele recebeu um prêmio de artigo destacado como parte do 17º Prêmio anual Bernstein FabozziJacobs Levy Awards do The Journal of Portfolio Management em 2015 e o Special Distinction Award como parte do Prêmio Harry M. Markowitz para o melhor artigo publicado no Journal of Investment Management Em 2015. Ele está no conselho executivo da Universidade de Pennsylvaniarsquos O programa Jerome Fisher em Gestão e Tecnologia, é professor adjunto de finanças na Universidade de Nova York, foi um orador convidado em Harvard, Columbia, Universidade da Pensilvânia e Universidade De Chicago, e é um falante freqüente da conferência. Antes de AQR, ele era um analista sênior da Quantitative Financial Strategies Inc. Ronen ganhou um B. S. Em economia da Wharton School da Universidade da Pensilvânia, um B. A.S. Em ciência biomédica da Escola de Engenharia e Ciências Aplicadas da Universidade da Pensilvânia, e uma M. A. em matemática, especializada em finanças matemáticas, da Columbia. Contribuições recentes Membro do conselho executivo do programa da Universidade de Pennsylvaniarsquos Fisher em Gestão e Tecnologia. Professor adjunto de finanças da Universidade de Nova York, Stern School of Business. Professora convidada da Universidade de Harvard, da Universidade da Pensilvânia, da Universidade de Columbia e da Universidade de Chicago. Ganhou um Prêmio de Distinção Especial 2015 do The Journal of Investment Management para o seu papel ldquoInvesting With Style. rdquo Michael Katz Ph. D. SOU. Harvard University B. A. Universidade de Tel Aviv, Michael é um diretor na equipe de alocação de ativos globais da AQRs. Em t. Full Bio () Full Bio () Michael é um Principal na equipe global de alocação de ativos da AQRs. Neste papel, ele supervisiona pesquisas macroeconômicas, de renda fixa e de inflação. Ele também faz parte das equipes de gerenciamento de portfólio para hedge funds multi-estratégia, produtos de capital de longo prazo e macro. Antes da AQR, Michael era professor e assistente de pesquisa da Harvard University, assistente de ensino e pesquisa na Universidade de Tel Aviv e consultor da Trigger Ltd. (agora Trigger-Foresight Ltd.). Ele também serviu como oficial de inteligência nas Forças de Defesa israelenses, alcançando o grau de Major. Sua pesquisa foi publicada no Financial Analysts Journal e na Review of Financial Studies. Michael ganhou um B. A. Em economia e história do Oriente Médio, com honras, da Universidade de Tel Aviv e um Ph. D. E um A. M. Em economia da Universidade de Harvard. Ph. D. Universidade Carnegie Mellon M. B.A. Carnegie Mellon University B. A. Yonsei University Hoon é chefe de gestão de portfólio de ações em AQRrsquo. Full Bio () Full Bio () A Hoon é a chefe de gerenciamento de carteira de ações no grupo AQRrsquos Global Stock Selection, responsável pelas decisões diárias de gerenciamento de portfólio para todas as estratégias de equidade longshort e long-only. Ele contribuiu para avanços em várias áreas de estratégia e processo de investimento, incluindo pesquisa de sinal alfa, construção de portfólio, atribuição de desempenho e análise de portfólio. Ele também desempenhou um papel fundamental na construção de estratégias de equidade defensiva da AQRrsquos. Antes da AQR, ele era o chefe da pesquisa de equidade quantitativa na Mellon Capital Management em San Francisco. Hoon ganhou um B. A. Em administração de empresas da Universidade Yonsei na Coréia do Sul, e um M. B.A. e um Ph. D. Em negócios da Universidade Carnegie Mellon. Ele é um CPA (na Coréia) e um titular de CFA. Oktay Kurbanov M. B.A. Universidade de Nova York B. S. Universidade de Michigan Oktay é um membro-chave do grupo AQRrsquos Global Asset Allocation. Full Bio () Full Bio () Oktay é um membro chave do grupo AQRrsquos Global Asset Allocation, onde ele administra a equipe de gerenciamento de portfólio que aplica as estratégias firmrsquos a cada portfólio. Ele também supervisiona o desenvolvimento de software de pesquisa e otimização e trabalha com outros departamentos para agilizar o gerenciamento de contas. Antes de ingressar na AQR na sua criação, Oktay era um analista quantitativo na divisão de gerenciamento de ativos da Goldman, Sachs amp Co. Ele ganhou um B. S. Em física e matemática da Universidade de Michigan e um M. B.A. com uma concentração em finanças e estatísticas da New York Universityrsquos Stern School of Business. Contribuições recentes contribuíram para avaliação de capital e gestão de carteira. Um livro editado por Frank Fabozzi e Harry Markowitz Stephen J. Mellas M. B.A. Pace University B. A. Universidade de Villanova Steve supervisiona as operações de toda a empresa e administração de clientes. Full Bio () Full Bio () Steve supervisiona as operações de toda a empresa e a administração de clientes na AQR. Antes de se juntar à empresa, Steve foi diretor-gerente da Goldman Sachs amp Co., onde foi responsável pelas operações de gerenciamento de ativos da Division de Gerenciamento de Investimentos em todo o mundo. Antes disso, ele gerenciou operações de negociação de renda fixa no Morgan Stanley. Steve foi um dos membros fundadores do Securities Industry e Financial Markets Association, o Treinador de Asset Managers e atualmente ensina cursos de gerenciamento e comunicação na New York Universityrsquos Stern School of Business e Stanford Universityrsquos Graduate School of Business. Steve ganhou um B. A. Em economia da Universidade de Villanova e um M. B.A. da Universidade Pace. Contribuições recentes Um membro fundador da Securities Industry and Financial Markets Associationrsquos Asset Managers Forum. Ensina cursos de gerenciamento e comunicação na Universidade de Nova York e na Universidade de Stanford. Michael A. Mendelson Michael é gerente de portfólio de estratégias de paridade de risco da AQR e a. Full Bio () Full Bio () Michael é gestor de carteira de estratégias de paridade de risco da AQR e é membro dos comitês de planejamento estratégico e de risco das empresas. Antes da AQR, Michael foi diretor-gerente da Goldman Sachs Co., onde fundou o grupo de negociação quantitativo. Ele é membro do Conselho de Administração das Administradoras de Fundos Administrados e presidente da Comissão de Comércio e Mercados e atualmente é co-presidente da Comissão de Assuntos Governamentais. Michael ganhou um S. B. Em matemática, um S. B. Em gestão, um S. B. Em engenharia química e um S. M. Em engenharia química, todos do Massachusetts Institute of Technology e um M. B.A. da Universidade da Califórnia em Los Angeles. Contribuições recentes Membro do conselho de administração da Managed Funds Association. Presidente do Comitê de Negociação e Mercados do MFAs. Tobias Moskowitz Ph. D. Universidade da Califórnia, Los Angeles M. S. Purdue University B. S. Universidade de Purdue Toby Toby contribui para a pesquisa sobre preços e investimentos de ativos. Full Bio () Full Bio () Toby Toby contribui para a pesquisa sobre preços de ativos e questões de investimento relacionadas a estratégias nacionais e internacionais para a equipe de premiação alternativa global da AQRs. Ele atualmente detém a Professora Presidencial de Dean Takahashi em Finanças na Universidade de Yale, é um associado de pesquisa no National Bureau of Economic Research e anteriormente era o Professor de Finanças da Fama em Finanças na Universidade de Chicago Booth School of Business de 1998 a 2016. Ele Ganhou inúmeros prêmios por sua pesquisa acadêmica, incluindo o Prêmio Bernstein FabozziJacobs Levy Award em 2015 pelo melhor artigo no The Journal of Portfolio Management. Em 2007, foi premiado com o Prêmio Fischer Black pela American Finance Association, que reconhece o melhor economista financeiro com menos de 40 anos e a Medalha de Prêmio Kauffman para Pesquisa Distinguida em Empreendedorismo em 2012 pela Fundação Kauffman, que reconhece a maior contribuição Para pesquisas empresariais menores de 40 anos. Seu trabalho foi citado em várias mídias impressas, aparições na televisão e em um discurso de 2005 pelo ex-presidente da Reserva Federal, Alan Greenspan. Toby ganhou um B. S. Na gestão industrial de engenharia industrial com honras e um M. S. Em finanças da Universidade de Purdue, bem como um Ph. D. Em finanças da Universidade da Califórnia em Los Angeles. Contribuições recentes Fama Family Professor de finanças Universidade de Chicago Booth School of Business Fischer Black Vencedor do Prêmio Kauffman Prêmio da Medalha Ganhou o Prêmio Bernstein Fabozzi 2015 do The Journal of Portfolio Management para o seu artigo ldquoFact, Fiction e Value Investingrdquo Ganhou um Prêmio Especial de Distinção 2015 de The Journal of Investment Management para o seu papel ldquoInvesting With Stylerdquo Lars N. Nielsen M. Sc. B. Sc. Universidade de Copenhague Lars é o Chief Risk Officer da AQR. Anteriormente, Lars supervisionou re. Full Bio () Full Bio () Lars é o Chief Risk Officer da AQR. Anteriormente, a Lars supervisionou a pesquisa nas equipes de seleção de ações globais de AQRs e Global Asset Allocation, e fazia parte das equipes de gerenciamento de portfólio para uma série de fundos de hedge e multistrategy de AQRs e carteiras de capital de longo prazo. Sua pesquisa foi publicada na Revista de Estudos Financeiros, o Financial Analysts Journal, o Journal of Portfolio Management e o Journal of Investing. Antes da AQR, ele era um analista de patrimônio quantitativo na Danske Invest. Lars obteve um B. Sc. E um M. Sc. Em economia da Universidade de Copenhague. Contribuições recentes contribuíram para avaliação de patrimônio e gerenciamento de portfólio. Um livro editado por Frank Fabozzi e Harry Markowitz Yao Hua Ooi B. S. B. S. Universidade da Pensilvânia Yao Hua é um diretor na equipe de alocação de ativos globais da AQRrsquos. Full Bio () Full Bio () Yao Hua é um Principal na equipe de Alocação Global de Ativos da AQRrsquos, focada em pesquisa e gerenciamento de portfólio de estratégias macro-relacionadas que incluem commodities, paridade de risco e futuros gerenciados. Sua pesquisa foi publicada no Journal of Financial Economics e no Journal of Investment Management. Ele foi nomeado o Gerenciador de Fundo do Ano de 2013 pelo Morningstar por seu trabalho em futuros gerenciados e compartilhou o Prêmio Whitebox 2013 por seu trabalho no momento da série temporal. Yao Hua é um aluno do Programa Jerome Fisher em Gestão e Tecnologia da Universidade da Pensilvânia, onde obteve um B. S. Em economia e um B. S. Em engenharia, formando summa cum laude em ambos. Contribuições Recentes Nomeado o Gerenciador do Fundo de Alternativas 2013 do ano pela Morningstar Vencedor do Prêmio Whitebox para a melhor pesquisa financeira (2013) Christopher Palazzolo M. B.A. Harvard Business School M. P.A. Universidade de Harvard Kennedy School of Government B. A. Amherst College Christopher lidera o desenvolvimento de negócios e desenvolvimento de negócios da AQRrsquos. Full Bio () Full Bio () Christopher lidera o desenvolvimento de negócios da AQRrsquos e do serviço ao cliente na Europa. Antes da AQR, trabalhou como Gerente de Desenvolvimento de Negócios e Consultor do Grupo Palladium e como analista da Goldman Sachs no Grupo de Gestão de Investimentos da Divisão de Investimento daqueles. Christopher ganhou um B. A. Na ciência política com uma concentração em economia da Amherst College, uma M. B.A. da Harvard Business School e uma M. P.A. Da Universidade de Harvard Kennedy School of Government. Ele é co-autor de vários artigos publicados, incluindo ldquoRisk Parity: A Supplement to Traditional Portfolios, Not Their Replacement, rdquo ldquoInflation em 2010 e além (Parts I and II), rdquo ldquoEurozone Inflação Update: As ações do ECB coincidem com sua retórica, rdquo LdquoQE2: não apenas outro QE1, rdquo ldquoDeslocação de obrigações convertíveis de 2008rdquo e ldquoThe Limits of Convertible Bond Arbitrage. rdquo Ele é um titular de CFA. Neal Pawar Ph. D. Stanford University M. S. B. S. Universidade de Copenhague Lasse é uma Principal na AQRrsquos Global Asset Allocation team. Full Bio () Full Bio () Lasse é uma equipe principal na AQRrsquos Global Asset Allocation, liderando pesquisa em modelos de previsão quantitativa proprietária para identificar oportunidades em ações, renda fixa, moedas e commodities. Ele também é professor de finanças na Copenhagen Business School e New York Universityrsquos Stern School of Business. Ele atuou no conselho da Associação Americana de Finanças, os Conselhos Consultivos Econômicos do NASDAQ OMX e FTSE e o Painel de Política Monetária do Federal Reserve Bank of New Yorkrsquos. Lasse ganhou o Prêmio Bernaacutecer 2012 para o melhor economista europeu com menos de 40 anos. Sua pesquisa foi publicada em diários líderes e citada pelos governadores dos bancos centrais. Lasse has served on the editorial boards of several journals, including The Journal of Finance. and as a research associate at the National Bureau of Economic Research and the Centre for Economic Policy Research. He earned a B. S. and an M. S. in mathematics-economics from the University of Copenhagen and a Ph. D. in finance from Stanford University. Recent Contributions Winner of the Bernaacutecer Prize as the best European economist under 40 John A. Paulson Professor of Finance and Alternative Investments, New York University Stern School of Business Professor, Copenhagen Business School Center for Financial Frictions Winner of the Banque de France-TSE Prize in Monetary Economics and Finance Winner of Nykredit Research Prize Elected to the Academia Europaea (the Academy of Europe) Winner of the Michael Brennan Award for the Best Paper in the Review of Financial Studies Director of the American Finance Association Mark L. Mitchell, CNH FounderAQR is always interested in people who demonstrate a high level of original thinking and intellectual curiosity. We consider candidates with professional experience in: The Business Development group is primarily responsible for managing existing client relations, identifying and attracting new investors to AQR, and then managing those relationships on an on-going basis. The group includes members with a variety of backgrounds, including institutional money management, academic finance and investment consulting. This breadth of skills allows group members to provide prospects and clients not only with information on AQR as a business, but also detailed insight into investment process and implementation, current portfolio positioning and developments on the research front. CNH Partners was founded in 2001 as a joint venture of AQR with Mark Mitchell and Todd Pulvino. The group focuses solely on portfolio management and research and development of arbitrage related strategies while AQR provides infrastructure support. Separate strategies managed by CNH are merger arbitrage, convertible arbitrage and diversified opportunities. CNH also sub-advises sleeves of AQRrsquos multi-strategy hedge funds that employ the same strategies. The initials CNH stem from Founding Principals Mitchell and Pulvino, who are former professors at University of C hicago, N orthwestern University and H arvard University. The firm operates in a highly regulated industry and is governed by an ever-increasing body of federal, state, and international laws, rules and regulations. AQRrsquos Compliance group is responsible for ensuring the Firmrsquos adherence to not only its legal, regulatory and fiduciary requirements but also to the high ethical standards expected from all of its employees. The Compliance group is responsible for the Firmrsquos compliance program including the administration of its Business Conduct Manual and Code of Ethics, development of policies and procedures, training and continuing compliance education, risk identification and providing guidance to the Firmrsquos business and operational units. The Compliance group reinforces AQRrsquos commitment to a culture of compliance and is enhancing the Firmrsquos compliance program to adapt to a dynamic legal and regulatory environment. The Facilities group provides services which are critical to the well-being of the firms employees. A number of functions and services the group executes on a regular basis are: building and vendor management, security and contingency planning, space and construction management, facilities and amenities, reception and administrative assistant support. The Finance group is responsible for the maintenance of the financial records of the corporate entities of AQR. These records include the general ledger, financial statements, corporate tax information, including federal and state filings, financial contracts and regulatory filings. This group is also responsible for maintaining, or assisting in the maintenance of, relationships with vendors, clients, banks and various other counterparties of AQR. The functions of this group include Payroll, Accounts Payable, Treasury, Accounts Receivable, Internal and External Financial and Regulatory Reporting, Procurement and Tax. AQRrsquos Global Alternative Premia (GAP) team is responsible for research and portfolio implementation of the firmrsquos alternative risk premia multi-strategies. GAP researchers, a number of whom are world-renowned academics in the field of style premia, are responsible for improving and developing investment processes by identifying new factors and enhancing the tools used to measure existing factors. The Global Asset Allocation group primarily focuses on Portfolio Management and Research related to macro trading strategies. These include, but are not limited to, country and currency selection strategies, fixed income arbitrage strategies, commodities strategies and credit strategies. The group is responsible for the management of a number of AQRs hedge funds as well as the overlay portion of AQRs many international and global equity mandates. The Global Stock Selection group is responsible for the portfolio management and research of AQRrsquos strategies relating to individual equities and equity related securities. GSS models are applied to market-neutral longshort portfolios in AQR hedge funds as well as to long-only, relaxed-constraint and low volatility portfolios for institutional equity mandates and mutual funds. The Global Trading group is comprised of a 24-hour global trading desk operated in three main shifts: Asia, Europe and North America. The Trading group generally executes trades both electronically using proprietary developed algorithms as well as OTC trades executed competitively among multiple dealers. The team is further responsible for the management and oversight of broker dealer selection subject to the approval of the Counterparty Committee. Working in conjunction with Portfolio Management, Researchers, Operations, Legal and Credit, the Trading group seeks to develop and maintain an effective and scalable trade execution platform for all of the portfolios that AQR manages. The Information Technology group is responsible for all technology infrastructures for the firm and supports every department and staff member in various areas. This includes providing business solutions with customized application development, third-party system implementations or trading services such as market data, broker, custodial and fund administration. AQRrsquos Information Technology organization sets the technical direction for the enterprise, centralizes the planning of technology infrastructure and establishes and maintains the architecture and standards for the company. The Legal group works as an internal adviser providing oversight and counsel across all departments within the firm. The group is part of AQRs corporate governance structure and is responsible for monitoring new laws and changes to existing laws and communicating any relevant information to affected business units, and for providing guidance, advice and counsel on many business issues. The Legal group is involved in the negotiation of all contracts and the structuring of new products related to new lines of business. The Legal group liaises with AQRs clients (both active and prospective) and their legal counsel on matters ranging from agreements relating to Sponsored Fund and managed account investments to due diligence inquiries and requests for proposal. Members of the Legal group have experience in regulations such as the Investment Advisers Act of 1940, the Investment Company Act of 1940, the Securities Act of 1933, the Securities Exchange Act of 1934, the Commodity Exchange Act, the Employee Retirement Income Security Act of 1974 and the Internal Revenue Code as well as various rules and regulations in non-U. S. jurisdictions. The Marketing team is responsible for brand management, corporate communications, digital strategy, design and signature events for the firm. Our goal is to raise the firmrsquos visibility and obtain and retain clients, using our global communications platform to address all investment strategies, regions and client channels. We seek to deliver the most effective, innovative and scalable ways to express the traits that set AQR apart: our close ties to leading academic institutions, investment capabilities, client solutions and industry expertise. Marketing is part of AQRrsquos Business Development department, a growing group of 90 employees dedicated to excellence in client service. Operations is responsible for supporting the various trading, investment and reporting activities of the firm. The core mission of the Operations group is to establish scalable investment workflows, ensure a controlled operating environment and deliver high-quality client service to both internal and external business relationships. In addition to supporting primary investment related activities, the groups assist in the design and implementation of firm-wide projects, operational due diligence, counterparty management and client-related activities. The Portfolio Financing team manages the firmrsquos financing relationships, the structure of its portfolio financing and the oversight of its costs. It also develops new financing sources. General-assignment research analysts participate in a variety of integral business functions, including research, data analysis, portfolio optimization, risk management and programming. Analysts gain hands-on experience in quantitative research as well as the opportunity to become familiar with quantitative asset management and the investment philosophy that drives AQR. Analysts collaborate in developing and maintaining trading strategies for the firm. Risk management works with the Risk Committee to oversee the design and production of risk reports, and to analyze risk issues and partners with other departments to encourage best practices in risk management. The independent risk manager has authority to set risk limits, order pro rata position reductions for drawdown control, trade overlay strategies for exposure control and must approve new or changed strategies, models, security types and trading venues. Talent Strategies partners with our business teams to support the needs of a growing and evolving organization. This is achieved by delivering high-quality, customized learning and development and performance management programs that continuously challenge and stimulate intellectual curiosity. Attracting, educating, cultivating and rewarding top performers ensure AQR will remain a world class organization. Seeking and retaining top talent is how we achieve this goal and, as a team, how we contribute to the firms success. AQR is a global investment management firm built at the intersection of financial theory and practical application. We invest on behalf of our clients mdash including institutional investors, such as pension funds, defined contribution plans, insurance companies, endowments, foundations, family offices and sovereign wealth funds, as well as RIAs, private banks and financial advisors. Our commitment to these clients is to help them exceed their long-term objectives. We do this by filtering out market noise to identify and isolate what matters most, and by implementing ideas that stand up to rigorous testing. Our focus on research-driven, practical insights powered by advanced technology, economic intuition and firm-wide risk management, has made us leaders in alternative and traditional strategies and explains why so many types of investors seek our expertise in meeting their financial challenges. AQR at a Glance Global investment manager with 172.4 billion AUM Traditional and alternative investment strategies Founded in 1998 Headquartered in Greenwich, Connecticut Offices in Boston, Chicago, Los Angeles, London, Hong Kong, Sydney as of September 30, 2016 Topic: Portfolio Management, Factor Investing Warren Buffett, Bill Gross, George Soros and Peter Lynch are some of the most well-known investors of our time, but there has been little empirical analysis to explain their performance. In this webinar, Jordan Brooks and Dan Villalon examine the track records of these ldquosuperstarsrdquo from a factor perspective to see if their investment philosophies mdash applied systematically mdash can help demystify their long-term alpha. December 07, 2016 Topic: Portfolio Management, Factor Investing Many famous investors are outspoken about their investment philosophies, and carefully apply them to a select number of securities. In this Alternative Thinking, we seek to apply their wisdom systematically to ask whether their philosophies applied broadly might still generate alpha. Our analysis suggests there are many ways to achieve long-run investment success. The takeaway for investors is to identify structural edges and commit to seeing them through inevitable periods of underperformance. As each of our superstars shows, merely good edges over time may compound to great long-term performance. October 18, 2016 Topic: AQR Insight Award, Research, Academic AQR today began accepting submissions for its sixth annual AQR Insight Award. Up to three papers will share a 100,000 prize. The AQR Insight Award recognizes and rewards important, unpublished academic papers that provide significant insights and original, intelligent approaches to real-world investment issues. The winners are chosen by the AQR Insight Award Committee, a panel of senior members at AQR, many of whom are leading academic finance experts from top universities. The deadline for entries is January 15, 2017. More information and instructions for submitting papers online may be found at aqrinsightaward . October 06, 2016 Topic: Smart Beta, Awards AQR was named the Smart Beta Manager of the Year at the Financial Newsrsquo 2016 Awards for Excellence. This marks the second year in a row that AQR has won in this category. The Financial Newsrsquo editorial team determines the shortlist in each category. The winners are then decided by votes from a distinguished panel of 50 industry practitioners, including institutional investors, investment consultants and other industry experts. The awards were announced on October 5 at the Victoria amp Albert Museum in London. July 28, 2016 Topic: Insights in Action, Webinar, Value Timing, Style Portfolio Can Value Timing Improve a Style Portfolio Just like asset classes, styles - or factors - can become cheaper or more expensive than average. In this webinar, Cliff Asness and Ronen Israel discuss whether this information can be used to build a better style portfolio, and compare value timing to strategic diversification for style investors. They also take a look at the style landscape today, evaluating the extent to which concerns of expensiveness and crowding actually show up in prices. July 13, 2016 Topic: AQR Asset Management Institute, London Business School, LBS, Scholar Award LBS students Charles Boisseacute and Stefano Filippi received the AQR Scholar Award at the Masters in Finance Final Dinner, held at Madame Tussauds in London on Tuesday, July 12, while Paolo Pio from the EMBA program received the AQR Scholar Award during the Capstone event on Wednesday, July 13. AQR Founding Principal David Kabiller announced, ldquoWe are pleased to congratulate this yearrsquos award winners. They were selected from an outstanding student body for their academic achievements, innovative perspectives and their leadership qualities. We wish them great success and encourage them to mentor and inspire others towards achieving excellence. rdquo The awards, which recognize outstanding academic performance and include a prize of pound10,000, were presented by Stephen Schaefer, Professor of Finance, Deputy Dean (Faculty) and Academic Director, AQR Asset Management Institute at London Business School and Scott Richardson, Managing Director, AQR Capital Management and Professor of Management Practice in Accounting, London Business School. May 13, 2016 Topic: AQR AQR has announced the winners of its fifth annual AQR Insight Award, which honors exceptional unpublished papers that provide original, intelligent approaches to important issues in the investment world. First Prize was awarded to two papers: A Tough Act to Follow: Contrast Effects in Financial Marketsrdquo by Samuel M. Hartzmark, Ph. D. University of Chicago Booth School of Business, and Kelly Shue, Ph. D. University of Chicago Booth School of Business and NBER and, Size Discoveryrdquo by Darrell Duffie, Ph. D. Graduate School of Business, Stanford University, and Haoxiang Zhu, Ph. D. MIT Sloan School of Management. The authors share the 100,000 prize. May 13, 2016 Topic: AQR Copenhagen Business School and AQR Capital Management today announced the winners of the 2016 AQR Top Finance Graduate Award. Six Ph. D. students from leading universities around the world are this yearrsquos award recipients. They are: Asaf Bernstein, MIT Sloan School of Business Arpit Gupta, Columbia Business School Elisabeth Kempf, Tilburg University Song Ma, Duke Universityrsquos Fuqua School of Business David Schoenherr, London Business School and, Michael Schwert, Stanford Graduate School of Business Now in its fourth year, the AQR Top Finance Graduate Award at Copenhagen Business School (CBS) recognises those Ph. D. graduates whose dissertation and broader research carry the greatest potential impact in both practice and academia. Winners are determined by a committee of renowned academics.